CAPITALE SEMPRE NELLE TUE MANI

Madoff Investment Securities LLC era una società di intermediazione finanziaria fondata e gestita da Bernard L. Madoff. Fondata nel 1960, la società operava in diversi ambiti del settore finanziario, tra cui il trading di azioni, il market making, e la gestione di investimenti. Madoff Investment Securities divenne una delle principali società di brokeraggio di Wall Street, riconosciuta per l'innovazione nel trading elettronico.

Tuttavia, Bernard Madoff è diventato tristemente noto per aver orchestrato il più grande schema Ponzi della storia attraverso la branca della gestione degli investimenti della sua azienda. Un "schema Ponzi" è un tipo di frode finanziaria che paga i rendimenti agli investitori più vecchi con i fondi raccolti dai nuovi investitori, piuttosto che dai profitti generati attraverso attività di investimento legittime. Questo schema richiede un flusso costante di nuovi investimenti per continuare a pagare i rendimenti promessi, ed è destinato al collasso una volta che l'afflusso di nuovi fondi non è più sufficiente per sostenere i pagamenti.

Il sistema fraudolento di Madoff è stato scoperto nel dicembre 2008, quando, a seguito della crisi finanziaria globale, un numero crescente di investitori ha iniziato a richiedere il ritiro dei propri fondi, rivelando l'insostenibilità della struttura. Madoff aveva promesso e per anni erogato rendimenti finanziari eccezionalmente elevati e stabili, indipendentemente dalle condizioni di mercato, attraendo investitori individuali, caritatevoli e istituzionali, inclusi fondi pensione, università e fondazioni.

Quando lo schema è crollato, si è stimato che le perdite degli investitori ammontassero a circa 65 miliardi di dollari, includendo sia il capitale originale sia i profitti fittizi che erano stati accreditati sui loro conti.

Madoff Investment Securities LLC

Se gli investitori di Madoff Investment Securities avessero avuto delle opere d'arte di artisti rinomati come Andy Warhol o Lucio Fontana, Boetti a garanzia del loro investimento, la situazione avrebbe potuto avere esiti molto diversi. L'arte di artisti di fama mondiale tende a incrementare il suo valore nel tempo, soprattutto se parliamo di figure iconiche nel panorama dell'arte moderna e contemporanea.Valore dell'Arte come Investimento

Le opere d'arte di artisti riconosciuti, come Warhol, Fontana, Boetti sono considerate investimenti sicuri nel lungo periodo per diverse ragioni:

  1. Scarsità: Opere d'arte uniche o in edizione limitata sono naturalmente scarse, e la loro disponibilità diminuisce ulteriormente quando vengono acquisite da collezionisti privati o istituzioni.

  2. Riconoscimento Globale: Artisti come Warhol e Fontana godono di una reputazione internazionale e di un posto consolidato nella storia dell'arte, il che accresce il valore delle loro opere.

  3. Incremento del Valore: Storicamente, il mercato dell'arte ha mostrato che le opere di artisti rinomati tendono a incrementare di valore nel tempo, soprattutto a causa dell'aumento della domanda e dell'inflazione dei prezzi nel mercato dell'arte.

Impatto sulla Situazione degli Investitori

Se gli investimenti in Madoff Investment Securities fossero stati garantiti da opere d'arte di questo calibro, gli investitori avrebbero avuto un'assicurazione tangibile contro la perdita totale dei loro capitali. Anche in caso di collasso , le opere d'arte avrebbero potuto essere vendute sul mercato, permettendo agli investitori non solo recuperare l'intero, del loro investimento iniziale ma paradossalmente guadagnarci molto di più.

Esempio:

Alighiero Boetti (1940-1994) Opera: «Mappa (per nuovi desideri)», 1984

  • Tipo: Arazzo

  • Dimensioni: 114,4 x 170,3 cm

  • Lotto n°: 59

  • Prezzo di aggiudicazione: 186.849 € (130.000 £)

  • Prezzo finale (incluso spese): 216.817 € (150.850 £)

  • Stima: 215.595 € - 287.460 € (150.000 £ - 200.000 £)

  • Evento: The Italian Sale - Arte del XX Secolo

  • Data: 21/10/2003

  • Casa d'aste: Christie's

  • Luogo: Londra, Regno Unito

Alighiero Boetti (1940-1994) Opera: Mappa del mondo, 1988

  • Tipo: Arazzo (ricamato)

  • Dimensioni: 115 x 214 cm

  • Lotto n°: 44

  • Prezzo di aggiudicazione: 718.500 € (500.000 £)

  • Prezzo finale (incluso spese): 834.179 € (580.500 £)

  • Stima: 574.800 € - 862.200 € (400.000 £ - 600.000 £)

  • Evento: 20th Century Italian Art

  • Data: 15/10/2007

  • Casa d'aste: Sotheby's

  • Luogo: Londra, Regno Unito

Alighiero Boetti (1940-1994) Opera: Mappa, 1989-1991

  • Tipo: Arazzo (Ricamo/tessuto)

  • Dimensioni: 259 x 585 cm

  • Lotto n°: 129

  • Prezzo di aggiudicazione: 7.126.496 € (7.400.000 $)

  • Prezzo finale (incluso spese): 8.500.850 € (8.827.100 $)

  • Stima: 7.704.320 € - 11.556.480 € (8.000.000 $ - 12.000.000 $)

  • Evento: Contemporary Evening Auction

  • Data: 16/11/2022

  • Casa d'aste: Sotheby's

  • Luogo: New York, Stati Uniti

Valutando i prezzi inclusi delle spese, investendo in Art Capital con una Mappa di Boetti acquistata da Christie's nel 2003, si sarebbe ottenuto un guadagno di 617.362 € vendendola nel 2007, e un guadagno di 8.284.033 € vendendola nel 2022.

Esempio:

Lucio Fontana (1899-1968) Opera: Concetto spaziale, La fine di Dio, 1963

  • Tipo: Pittura (Olio su tela)

  • Dimensioni: 178 x 123 cm

  • Lotto n°: 19

  • Prezzo di aggiudicazione: 734.177 € (440.000 £)

  • Prezzo finale (incluso spese): 813.852 € (487.750 £)

  • Stima: 333.717 € - 500.575 € (200.000 £ - 300.000 £)

  • Evento: The Italian Style: Style and Dynamism in the 20th Century

  • Data: 06/12/2000

  • Casa d'aste: Christie's

  • Luogo: Londra, Regno Unito

Lucio Fontana (1899-1968) Opera: Concetto spaziale, La fine di Dio, 1964

  • Tipo: Pittura (Olio su tela)

  • Dimensioni: 178,4 x 123,2 cm

  • Lotto n°: 15/B

  • Prezzo di aggiudicazione: 24.079.230 € (25.900.000 $)

  • Prezzo finale (incluso spese): 27.122.138 € (29.173.000 $)

  • Evento: Post-War and Contemporary Art

  • Data: 10/11/2015

  • Casa d'aste: Christie's

  • Luogo: New York, Stati Uniti

Investendo nel 2000 in Art Capital con una garanzia un'opera di Lucio Fontana, si sarebbe registrato un guadagno di 26.308.286 € alla vendita nel 2015.

Il caso di Bernard Madoff è emblematico nel panorama delle frodi finanziarie, ma non è isolato. Altri esempi notevoli includono figure come Gianfranco Lande, noto come il "Madoff dei Parioli", e Massimo Bochicchio, soprannominato il “broker dei vip”. Questi individui hanno utilizzato schemi simili a quello Ponzi per ingannare gli investitori, promettendo alti rendimenti attraverso investimenti inesistenti o non sostenibili. Di seguito, alcuni esempi storici di truffe finanziarie che hanno adottato lo schema Ponzi:

  1. Charles Ponzi: L'uomo da cui prende il nome lo schema Ponzi, Charles Ponzi, negli anni '20 promise rendimenti eccezionali attraverso un presunto investimento in coupon postali internazionali.

  2. Allen Stanford: Nel 2009, Stanford fu accusato di aver orchestrato un massiccio schema Ponzi da 7 miliardi di dollari, promettendo rendimenti elevati ai suoi investitori attraverso certificati di deposito con la Stanford International Bank.

  3. Scott Rothstein: Un avvocato della Florida che gestì una truffa da 1,2 miliardi di dollari, promettendo falsamente rendimenti elevati attraverso investimenti in cause giudiziarie.

  4. Tom Petters: Condannato per aver messo in atto una truffa da 3,65 miliardi di dollari, promettendo rendimenti elevati da presunti contratti di vendita di elettronica di consumo.

Questi casi evidenziano come lo schema Ponzi sia un modello di frode ricorrente, adattabile a diversi contesti e in grado di trarre in inganno sia investitori individuali che istituzionali. La promessa di rendimenti elevati con basso rischio continua a essere un richiamo potente, ma pericoloso, che può portare a perdite devastanti.

Se figure come Bernard Madoff, Gianfranco Lande, Massimo Bochicchio, e altri responsabili di frodi finanziarie simili avessero offerto opere d'arte di livello internazionale, come quelle di Mark Rothko, Andy Warhol, o Ed Ruscha, come garanzia per gli investimenti, la situazione per gli investitori oggi potrebbe essere radicalmente diversa.

L'arte di artisti di fama mondiale ha dimostrato nel tempo di essere un investimento stabile e spesso redditizio, con opere che non solo mantengono il loro valore, ma possono apprezzarsi significativamente. Questo incremento di valore è dovuto a vari fattori, tra cui la scarsità delle opere, l'aumento della domanda globale, e l'importanza culturale e storica degli artisti.

Se, gli investimenti fossero stati garantiti con opere d'arte di tali artisti, gli investitori che non avrebbero ricevuto i pagamenti promessi potrebbero ora trovarsi in possesso di asset molto preziosi. Invece di subire perdite finanziarie a causa dello schema Ponzi, avrebbero beneficiato dell'apprezzamento di valore delle opere d'arte nel tempo.

Ad esempio, un'opera di Rothko o Warhol acquistata o valutata alcuni decenni fa, oggi vale molte volte il suo valore iniziale. Questo si tradurrebbe in un "guadagno inaspettato" per coloro che avrebbero trattenuto tali opere come forma di garanzia, dimostrando come l'arte possa servire come un investimento di valore nel lungo termine, offrendo una forma di sicurezza finanziaria certa rispetto agli investimenti tradizionali.

L'opera senza titolo (Untitled), realizzata da Rudolf Stingel nel 2006 e intitolata "After Sam", è stata presentata in asta come lotto numero 336. Questa pittura, eseguita con tecnica olio su tela, misura 38,4 x 52,1 cm. Durante l'asta di Post-War and Contemporary Art tenutasi il 14 maggio 2009 presso Christie's a New York, l'opera ha suscitato notevole interesse. Il prezzo di aggiudicazione ha raggiunto i 256.445 € (equivalente a 350.000 $), mentre il prezzo finale, incluso delle spese, si è attestato a 309.566 € (422.500 $), superando ampiamente la stima iniziale che variava tra i 146.540 € e i 219.810 € (200.000 $ - 300.000 $). Questo risultato evidenzia non solo l'importanza di Stingel nel panorama dell'arte contemporanea, ma anche l'apprezzamento crescente per le sue opere nel mercato dell'arte.

L' opera "Untitled (After Sam)" realizzata da Rudolf Stingel nel 2007 ha trovato nuovamente posto sotto i riflettori durante l'asta "20th Century & Contemporary Art Evening Sale", organizzata da Phillips a Londra il 27 giugno 2019. Come lotto numero 6, questa pittura olio su tela, che misura 38,1 x 52,1 cm, ha catturato l'attenzione e l'interesse degli appassionati e collezionisti d'arte presenti.

Il prezzo di aggiudicazione dell'opera ha raggiunto l'ammirevole cifra di 1.561.660 € (equivalente a 1.400.000 £), superando le aspettative iniziali. Una volta inclusi i costi aggiuntivi, il prezzo finale si è elevato a 1.890.724 € (1.695.000 £), dimostrando un significativo apprezzamento del valore dell'opera nel tempo. Questo risultato è particolarmente notevole considerando la stima pre-asta, che oscillava tra 1.338.566 € e 2.007.849 € (1.200.000 £ - 1.800.000 £), indicando la forte domanda e il prestigio crescente dell'artista nel mercato dell'arte contemporanea.

Sempre considerando l'investimento in Art Capital con garanzia l'opera di Rudolf Stingel del 2009 fosse stata venduta nel 2019, il guadagno sarebbe stato di 1.581.158 €.

Rudolf Stingel