Nel 2022, un significativo numero di fondi di investimento ha registrato perdite, segnando uno dei peggiori inizi di secolo per il settore. Secondo una ricerca di Trustnet, il 90% dei fondi ha subito cali nel valore, con alcuni che hanno registrato perdite vicine al terzo del loro patrimonio. Questo trend negativo è stato influenzato da un mix di inflazione crescente, tensioni geopolitiche e pressioni sulle banche centrali per aumentare i tassi d'interesse, che hanno danneggiato le azioni di crescita che avevano sostenuto i mercati negli anni precedenti.
Inoltre, uno studio pubblicato su Advisor Perspectives evidenzia come i fondi comuni di investimento tendano a fallire nel superare i loro benchmark nel lungo periodo. Analizzando quasi 8.000 fondi azionari statunitensi nel periodo 1991-2020, è emerso che la percentuale di fondi che hanno superato i benchmark di mercato diminuisce all'aumentare dell'orizzonte temporale considerato. In particolare, oltre il 20% dei fondi non è riuscito a superare il rendimento dei Treasury Bill a un mese nel periodo di campionamento, evidenziando l'importanza del bias di sopravvivenza nei dati. Solo una piccola minoranza di fondi è riuscita a generare rendimenti composti significativamente superiori rispetto a quelli del benchmark SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust)
Dialogo sui fondi di investimento falliti e sull'arte contemporanea
Dialogo sui fondi di investimento falliti : c'è un alternativa?
Roberto: Ciao Adam, ho sentito parlare di alcuni fondi di investimento che sono falliti negli ultimi anni. Puoi dirmi quali sono e perché sono falliti?
Adam Smith: Certo, Roberto. Ecco alcuni esempi di fondi comuni di investimento che sono falliti:
Lehman Brothers Aggregate Bond Fund: Questo fondo è fallito nel 2008 a causa della crisi finanziaria globale. Il fondo aveva investito pesantemente in titoli obbligazionari che hanno perso valore durante la crisi.
The Reserve Primary Fund: Questo fondo è fallito nel 2008 a causa del crollo del mercato delle obbligazioni. Il fondo aveva investito in titoli obbligazionari a breve termine che sono diventati illiquide durante la crisi.
Third Avenue Focused Credit Fund: Questo fondo è fallito nel 2015 a causa di un'elevata concentrazione di investimenti in obbligazioni ad alto rendimento che sono diventate insolventi.
Newton Absolute Return Fund: Questo fondo è fallito nel 2016 a causa di una serie di cattive decisioni di investimento.
Neuberger Berman Absolute Return Fund: Questo fondo è fallito nel 2019 a causa di frodi da parte di alcuni gestori del fondo.
Roberto: Wow, è incredibile! Quali sono le conseguenze del fallimento di un fondo comune di investimento?
Adam Smith: Il fallimento di un fondo comune di investimento può essere un evento costoso per gli investitori. Possono perdere tutto o parte del loro investimento e potrebbero dover pagare commissioni e spese elevate.
Roberto: C'è qualcosa che gli investitori possono fare per proteggersi dal fallimento di un fondo comune di investimento?
Adam Smith: Certo, Roberto. Ecco alcuni suggerimenti:
Diversificare il tuo portafoglio. Non investire tutti i tuoi soldi in un unico fondo comune di investimento.
Investire a lungo termine. I mercati finanziari possono essere volatili nel breve termine, ma tendono a salire nel lungo termine.
Ricontrolla regolarmente i tuoi investimenti. Assicurati che i tuoi investimenti siano ancora allineati con i tuoi obiettivi e il tuo profilo di rischio.
Leggi attentamente il prospetto del fondo. Il prospetto fornisce informazioni importanti sul fondo, come i suoi obiettivi di investimento, i suoi rischi e le sue spese.
Roberto: Grazie per i consigli! Penso che parlerò con un consulente finanziario per ottenere consigli personalizzati sui miei investimenti.
Adam Smith: È un'ottima idea! Un consulente finanziario può aiutarti a scegliere i fondi comuni di investimento giusti per te e a sviluppare un piano di investimento che soddisfi le tue esigenze.
Roberto: A proposito di diversificazione, ho letto che investire in arte contemporanea di maestri è un modo per proteggersi dai crolli del mercato azionario. È vero?
Adam Smith: Sì, è vero che l'arte contemporanea di maestri ha storicamente avuto un buon rendimento e non ha mai visto una flessione di mercato. Questo perché l'arte è un bene rifugio che tende ad aumentare di valore nel tempo, soprattutto in periodi di turbolenza economica.
Roberto: È interessante! Come posso iniziare a diversificare il mio portafoglio con l'arte contemporanea?
Adam Smith: Ci sono diversi modi. Potresti:
Acquistare opere d'arte: Puoi acquistare opere d'arte da gallerie, aste o online.
Investire in un fondo d'arte: Ci sono diversi fondi d'arte che investono in opere d'arte contemporanea.
Aprire un conto con un consulente d'arte: Un consulente d'arte può aiutarti a trovare le opere d'arte giuste per il tuo investimento.
Roberto: Grazie per tutte queste informazioni! Farò sicuramente delle ricerche per saperne di più su questo tipo di investimento.
Adam Smith: Prego! Sono felice di aver potuto aiutarti.
Roberto: A proposito, hai qualche suggerimento su un consulente d'arte affidabile?
Adam Smith: Certo. Potresti provare con Art Capital Invest. Sono una società di consulenza d'arte con un'ampia esperienza nel mercato dell'arte contemporanea.
Roberto: Grazie mille, Adam! Darò un'occhiata al loro sito web.
Adam Smith: Prego! Non esitare a contattarmi se hai altre domande.